Dlaczego nie wszystkie fundusze VC/PE robią IT Due Diligence – szansa czy zagrożenie dla Startupów?

Na stronie GoTechnologies ukazał się krótki artykuł o Audytach IT Due Diligence robionych przez Fundusze Inwestycyjne (Venture Capital, Private Equity, Bridge Alfa, CVC, Inkubatory czy Akceleratory) przed inwestycjami w spółki. Audyt IT Due Diligence jest częścią Audytu Due Diligence. Pozostałe elementy takiego audytu to Audyt Prawny, Audyt Finansowy, Audyt Podatkowy, Audyt Własności Intelektualnej (IP), Audyt Umów z dostawcami czy Audyt eCommerce.

Czy brak Audytu IT Due Diligence to dobra wiadomość dla Startupu, w który ma zainwestować Fundusz?

Na pierwszy rzut oka to pozytywna wiadomość, unikamy pokazywania technologii, jej oceny, która zawsze z wagi na wczesne stadium rozwoju pozostawia wiele do życzenia oraz zaoszczędzamy czas zespołu IT. Z drugiej strony fundusz może dowiedzieć się wiele o technologii, często nawet zrezygnować z inwestycji. Z naszej praktyki rekomendacje z Audytu IT Due Diligence bywają cenne dla zbudowania rozwoju produktów (Road Mapa), pokazują obu stronom jaka jest obecnie dojrzałość technologii z jej wadami i zaletami, ile pracy przed IT pozostało, jak je zaplanować i ile będą kosztowały. Unikamy też sytuacji, że nagle systemy nie radzą sobie np. z wydajnością a fundusz zainwestował w Startup. Relacja Startup – Fundusz powinna być partnerska, szczera i uczciwa, w innym przypadku projekt nie może się udać.

Więcej o Audytach Due Diligens oferowanych przez GoTechnologies:


Zapraszamy do kontaktu:

pfederowicz@gotechnologies.pl

Ponad 150-ciu zadowolonych klientów



Fazy rozwoju Startupu wraz z finansowaniem

Pree-Seed Funding (Idea, Pomysł na Startup)

Opis fazy rozwoju startupu: Faza Pree-Seed jest początkiem fazy Seed czyli zasiewu. Tutaj mamy pomysł, musimy założyć firmę, pracujemy sami z partnerami, kolegami, członkami rodziny. Nie mamy prawnej struktury udziałowej, często wszystko jest ustalone słownie. Mamy wielkie plany zmiany świata i przejęcia rynków od wielkich firm.

Finansowanie fazy Pree-Seed: Finansujemy się ze środków własnych, rodziny, kolegów (FFFF– Founders, Frends, Family, Fools). Na założenie działalności możemy skorzystać z dotacji na rozwój oraz z mentoringu i wsparcia finansowego Inkubatorów i Akceleratorów.

Seed Round (Seed Funding, Early-stage funding, Seed Round, Seed Capital, Seed Money)

Opis fazy rozwoju startupu: Faza Seed, w której pracujemy już nad MVP (Minimum Viable Product), pierwszym prototypem, aplikacją. W fazie zaczynamy poszukiwać poważnego inwestora. Powstaje w tej fazie struktura organizacyjna, z udziałami, władzą i kontrolą w biznesie. Dzięki poważniejszemu finansowaniu jesteśmy w stanie stworzyć pierwszy produkt i zaoferować go pierwszym klientom.

Finansowanie fazy Seed: Pierwsze finansowanie FFFF, z Inkubatorów, Akceleratorów, Funduszy VC z kapitałem z NCBiR (BridgeAlfa) czy z PFR (Starter). Środki na rozwój możemy pozyskać od Aniołów Biznesu (Business Angels), Crowfundingu. Warto także wybrać się na konkursy czy hackatony dla Startupów często organizowane przez Inwestorów Branżowych. Warto też rozważyć pożyczki konwertowalne na udziały (Convertible note).

Series A

Opis fazy rozwoju Startupu: Seria A jest fazą optymalizującą produkt, usługi, klientów czy finanse. Finansowanie z tej fazy powinno być przeznaczone na dostosowanie naszych produktów do rynku czy klientów, udoskonalenie procesów sprzedaży i innych procesów biznesowych i technologicznych.

Finansowanie fazy Serii A: Finasowanie jest głównie od Funduszy typu Venture Capital, Inwestorów branżowych, pożyczek konwertowalnych na udziały czy Aniołów Biznesu.

Series B

Opis fazy rozwoju Startupu: Seria B jest fazą, która pozwala skalować biznes poprzez zwiększenie skali działalności np. stworzenia produktów na nowe rynki. Finansowanie Serii B pozwala przygotować się na szeroką ekspansję. Często ta faza jak i fazy C i inne nie występują w praktyce a ich rozgraniczenie jest typowo książkowe.

Finansowanie fazy Serii B: Finansujemy rozwój fazy podobnie jak w Serii A, głównie ze środków funduszy Venture Capital.

Series C

Opis rozwoju Startupu: Faza intensywnego rozwoju, ekspansji czy akwizycji (M&A).

Finansowanie fazy Serii C: Finansowanie odbywa się ze środków funduszy typu Private Equity, Banków inwestycyjnych czy finansowania typu Hedge Funds.

IPO, Mezzanine

Opis fazy rozwoju Startupu: Faza IPO czyli wejścia na giełdę pozwala zebrać dodatkowe środki na zaplanowane cele inwestycyjne.

Finansowanie fazy IPO: Finansowanie poprzez giełdę na konkretne, opisane cele inwestycyjne, akwizycyjne, ekspansji, etc. Możliwe finansowanie hybrydowe typu Mezzanine.

Zapraszamy do kontaktu:

pfederowicz@gotechnologies.pl

Ponad 150-ciu zadowolonych klientów