Smart Money w Startupie

Współpraca z inwestorem, który oferuje Smart Money (ang. mądre pieniądze) to nie tylko kapitał, to także duży transfer wiedzy jak prowadzić biznes, rozległa sieć kontaktów a czasem także magnes, który przyciąga kolejnych inwestorów i klientów. Przykładami inwestorów Smart Money mogą być inwestorzy typu Business Angel, Venture Capital czy Private Equity.

Kapitał

Główną potrzebą startupów jest pozyskanie kapitału na dalszy rozwój, jednak często startup potrzebuje „otwarcia drzwi” oraz doświadczenia „starszych kolegów”.

Partner merytoryczny

Inwestor jako partner powinien wspierać startup w pokonywaniu kolejnych etapów i kryzysów rozwoju, dzięki swoim kontaktom, doświadczeniu oraz synergicznym spółkom portfelowym. Często inwestycja Venture Capital następuje w startup, którego może wesprzeć spółka portfelowa (nowi klienci, doświadczony zespół, crosseling, ekspansja).

Potencjalne obszary do wsparcia Startupu przez Venture Capital i innych inwestorów Smart Money:

  • Wsparcie w zarządzaniu finansami, dotacjami, etc.
  • Poszukiwanie koinwestorów.
  • Wsparcie w pozyskaniu istotnych klientów (szczególnie w B2B).
  • Wsparcie w zarządzaniu prawnym.
  • Wsparcie w pokonywaniu kryzysów w startupie.
  • Wsparcie w pozyskaniu specjalistów i managerów.
  • Wsparcie w ekspansji zagranicznej.
  • Wsparcie w budowaniu nowych kanałów sprzedaży.
  • Wsparcie w tworzeniu nowych strumieni przychodów.
  • Wsparcie marketingowe np. prasa, konkursy, hackatony, etc.
  • oraz wiele innych.

Pamiętaj, nie zawsze potrzebujesz Smart Money i inwestora aktywnego. Często wystarczy inwestor pasywny z tzw. Dumb Money (ang. głupie pieniądze).

Zobacz naszą  ofertę dla Startupów:

Zapraszamy do kontaktu:

pfederowicz@gotechnologies.pl

Ponad 150-ciu zadowolonych klientów



Earnout w Startupie

W poprzednim wpisie poruszaliśmy temat zawyżonej wyceny. Często stanowisko założycieli a funduszu Venture Capital różni się znacznie. Founderzy wierzą w wysoką wycenę i patrzą optymistycznie na przygotowany plan sprzedażowy. Fundusz patrzy na to inaczej, dyskontuje wycenę dodatkowymi ryzykami. Jego wycena może być drastycznie niższa. Co zrobić jeśli nie da się porozumieć co do wyceny? Można zastosować earnout, który reguluje cenę bazową transakcji i daje premie jeśli zostaną spełnione cele (KPI) ustalone przez obie strony.

Jak się określa cele (KPI) w earnout?

Cele powinny być SMART-ne, łatwo interpretowalne i określone precyzyjnie w czasie. Mogą mieć charakter finansowy (EBIT, EBITDA, zysk brutto, zysk netto, itd.) czy niefinansowy (ilość użytkowników, stworzenie aplikacji na iPhone, otwarcie placówek w danym rejonie, pozyskanie klienta z danej branży, satysfakcji klientów, ustalonego poziomu odejść klientów, itd.).

Premia w Earnout

Premia za realizację celów może być w zależności od ustaleń może być częściowa za realizację częściowych celów lub jest całkowity brak. Może być jednorazowa lub proporcjonalna do harmonogramu osiąganych celów.

Jakie są wady earnout?

Przede wszystkim trudne do określenia cele, które są później różnie interpretowane, zasady premii za osiągniecie celów (częściowe, całościowe) oraz trudne negocjacje aby ustalić dobre zapisy w umowie earnout.


Zapraszamy do kontaktu:

pfederowicz@gotechnologies.pl

Ponad 150-ciu zadowolonych klientów

Zawyżona wycena startupu – dobry pomysł?

Powodów na zawyżanie wyceny przed wejściem inwestora jest wiele. Founderzy wierzą w biznes i myślą, że ich przyszłe przychody i zyski są bardzo realne. Wyceny DCF nie kłamią;) Często wysoka wycena podyktowana jest chęcią oddania jak najmniejszego pakietu przez founderów.

Jakie ryzyka niesie zbyt wysoka wycena?

  • Trudności z „dogadaniem” się z inwestorem, który widzi to inaczej, dyskontuje ryzyka biznesowe i forcasting przychodowy. Jego wycena jest inna, niższa, bardziej realniejsza. Zbyt wysoka wycena często jest Deal Brakerem lub jest powodem stworzenia przez inwestora VC bardzo restrykcyjnej umowy z opcjami Earnout.
  • Trudności w pozyskaniu kolejnych rund finansowania, ponieważ kolejni inwestorzy oczekują jeszcze wyższych wycen, które potwierdzają skuteczność modelu biznesowego. Jeśli tak jest to znaczy mamy trakcję, może BEP i się uda, jeśli nie zaczynamy mieć problem z pozyskaniem kapitału.
  • Konflikt z aktualnymi inwestorami, jeśli szukamy nowych inwestorów po niższej wycenie niż z poprzedniej rundy.

Zobacz także naszą ofertę doradczą dla startupów i przedsiębiorstw:

Zapraszamy do kontaktu:

pfederowicz@gotechnologies.pl

Ponad 150-ciu zadowolonych klientów

Trakcja czyli najłatwiejszy sposób aby znaleźć inwestora lub zweryfikować startup

Trakcja (ang. Traction) czyli weryfikacja czy produkt się sprzedaje, jeśli jest darmowy czy rośnie liczba użytkowników, czy rosną informacje o naszym produkcie na rynku, czy rośnie ruch na stronie www, czy rośnie liczba transakcji w aplikacjach, itd.

Jeśli złapałeś trakcję, inwestorzy są twoi. Nie musisz udowadniać, że się da, musisz teraz zwiększać skalę, udoskonalać produkt, inwestować w kolejne kraje i funkcjonalności. Inwestorzy Ci pomogą.

Jeśli nie złapałeś trakcji? Nie mów o niej jako pewnik, zweryfikuj swój pomysł czy MVP u znajomych, na rodzinie, kolegach, na uczelni, itd. Zrób wszystko aby wiedzieć, że idziesz w dobrym kierunku.

Jak budować trakcję? Trakcja sama się zbuduje jeśli masz dobry produkt, dostęp do klientów czy mediów. Rób wszystko najlepiej jak tylko potrafisz, nie nastawiaj się na inwestorów, bez nich łatwiej żyć, działaj.

Jeśli jesteś funduszem inwestycyjnym inwestującym w fazach seed usłyszysz, że mamy trakcję, że blisko nam do złapania trakcji, że trzeba przebudować produkt i ponownie łapać trakcję. Trakcja to prawda, a jej brak to czasem ściema, marzenia lub realna wiara w zespół i produkt.


Zapraszamy do kontaktu:

pfederowicz@gotechnologies.pl

Ponad 150-ciu zadowolonych klientów



Fuckup Startup

Jakie są przyczyny niepowodzeń startupów? Przyczyny te można pogrupować wokół produktów, finansów, ludzi, strategii lub modelu biznesowego, fucusowania się na „scashowaniu” przy exicie, itd.

Przykładowe przyczyny porażek startupów:

  • Koncentrowanie się na poszukiwaniu inwestorów, uczestnictwo w konkursach, itd. zamiast koncentracji na rozwoju produktów i biznesu.
  • Zbudowanie produktu, na który rynek lub konsument nie jest gotowy lub go nie chce lub nie potrzebuje.
  • Wydawanie za dużo pieniędzy nieświadomie lub przejadanie pieniędzy przez startup.
  • Brak odpowiednich kompetencji w firmie lub trudności z ich pozyskaniem, rotacją tych zasobów lub podkupieniem przez konkurencję.
  • Brak jasno określonej strategii i realizowanie wielu pobocznych nie corowych projektów (dających często pieniądze i ratujących spółkę).
  • Brak wypracowanych modeli sprzedażowych i palenie funduszy na eksperymentowanie ze sprzedażą.
  • Ignorowanie trendów lokalnych, krajowych czy globalnych.
  • Wiara we własne możliwości i niechęć do korzystania z zewnętrznego wsparcia mentorów, akceleratorów, wiedzy inwestorów, itd.
  • Zbytnia koncentracja na produkcie czy technologii nie na kliencie docelowym i jego potrzeb.
  • Próba kreowania rynku dla własnych produktów.
  • Konflikty z inwestorami i brak możliwości osiągnięcia wspólnej wizji rozwoju stratupu.
  • Problemy z rozliczaniem dotacji państwowych i koncentracja na tym a nie na prowadzeniu i rozwijaniu biznesu.
  • Koncentracja na wycenach.
  • Drugie Błędy technologiczne.
  • Fraudy.
  • itd.

Potrzebujesz wsparcia w swoim Startupie?

Zapraszamy do kontaktu:

pfederowicz@gotechnologies.pl

Ponad 150-ciu zadowolonych klientów

Design Thinking w Startupie

Design Thinking czyli rozwiązywanie problemów sposób kreatywny jest przeznaczony zarówno dla Startupów jak i wielkich korporacji. Po co Design Thinkig w startupie? Metoda pozwala na stworzenie najlepiej pasującego na potrzeby rynku produktu lub usługi, dlatego może być ważnym elementem i skutecznym narzędziem w ręku zespołu każdego startupu.

Polega na projektowaniu np. produktu w podziale na etapy:

  • Empatia – czyli poznanie potrzeby danego odbiorcy lub grupy odbiorców, czego oczekują od naszego produktu, w jakiej cenie, co jest dla nich najważniejsze, itd.
  • Zdefiniowanie celu, problemu – jako punktu odniesienia dla całego projektowania, problemu łatwo zdefiniowanego, nie szerokiego, trudnego do wyjaśnienia.
  • Etap pomysłów – kreatywne myślenie pozwalające na znalezienie wielu potencjalnych rozwiązań naszych problemów, lub dotarcia do celu. Efektem powinny być rozwiązania lub rozwiązanie najlepiej pasujące go naszego wyzwania.
  • Tworzenie prototypów – etap wizualizacji z wykorzystaniem dowolnych technik czy to komputerowych czy manualnych. Prototyp ma nam pokazać nasz produkt spełniający oczekiwania naszych klientów.

Potrzebujesz wsparcia w swoim Startupie? Oferta dla Startupów.

Zapraszamy do kontaktu:

pfederowicz@gotechnologies.pl

Ponad 150-ciu zadowolonych klientów

Sprzedaż w Startupie

Czy sprzedaż w Startupie jest ważna?

Sprzedaż w Startap-ach jest tak samo istotna jak rozwój produktów i poszukiwanie finansowanie.

Na etapie finansowania się z własnych środków (bootstrapping) jest najważniejsza, bowiem to z niej otrzymujemy gotówką na istnienie i rozwój firmy. Często na tym etapie aby mieć gotówkę sprzedajemy inne usługi lub produkty, które zapewniają nam płynność finansową (cash flow). Ważne są także terminy płatności, jakość vc cena czy czas realizacji. Na etapie posiadania inwestora, sprzedaż jest także ważna, jednakże najważniejsza jest walidacja modelu biznesowego.

Jak sprzedawać więcej?

  • Tradycyjny Sales Rep or Key Account
  • Nowoczesny Business Development Manager
  • Nowoczesny Growth Hacking Ninja
  • Partnerstwa lub kanał partnerski
  • Przyjaciele i koledzy
  • Ekosystem inwestora
  • Upselling lub Crosseling z produktami innych firm
  • Wykorzystanie social media, newsletterów, Marketing Automation, itd.

Chcesz zwiększyć sprzedaż w Startupie?

Zapraszamy do kontaktu:

pfederowicz@gotechnologies.pl

Ponad 150-ciu zadowolonych klientów

Wycena startupu

Po co Startupowi wycena?

Wyceny swojego biznesu są wykonywane głównie na potrzeby pozyskania dodatkowego finansowania czy to w postaci inwestorów, kredytów, pożyczek czy emisji obligacji lub w przypadku łączenia się przedsiębiorstw. Często też warto wiedzieć ile Twój biznes jest wart dziś a ile np. za rok czy dwa lata.

Jakie metody wyceny warto użyć?

Startup lub przedsiębiorstwo możemy wycenić wieloma różnymi metodami majątkowymi (wyceny oparte na majątku firmy), dochodowymi (metody oparte na dochodach) lub porównawczymi (porównujemy z innymi biznesami z branży).

W fazach Seed często przed BEP-em (Break Even PointPróg Rentowności), z powodu brak potwierdzonych rynkowo danych finansowych (trakcja – np. wyniki finansowe lub np. liczbą użytkowników z kilkunastu miesięcy), głównie przychodów i kosztów operacyjnych do analizy przyjmuje się metodę wyceny przedsiębiorstwa metodą DCF oraz metody mnożnikowe. Wynik wyceny obu metod można poddawać analizie wrażliwości (przychody, koszty operacyjne) oraz zdyskontować o dodatkowe ryzyka biznesowe, które powinno się znać przy wycenie.

Metoda wyceny DCF (Discounted Cash Flow) – metoda zdyskontowanych przepływów pieniężnych wykorzystująca przyszłe przepływy pieniężne, które są szacowane i dyskontowane w celu określenia ich wartości bieżącej. Matoda bardzo popularna i powszechnie stosowana przez startupy i inwestorów.

Aby dobrze wycenić startup należy bardzo dobrze znać jego biznes, rynek, produkty, konkurencje, ryzyka biznesowe, uwarunkowania polityczne czy makroekonomiczne. Inaczej wycenia startup founder a inaczej fundusz inwestycyjny. Dobry fundusz inwestycyjny rozumie, że w niedalekiej przyszłości pojawią się w spółce nowy inwestorzy i musi się na taką sytuację przygotować. Wycena zatem musi uwzględniać cap table (strukturę udziałową) dzięki której founderzy pozostaną w firmie przez dłuższy okres czasu.

Jakie są koszty wyceny startupu lub przedsiębiorstwa?

Koszty dla małych biznesów w fazach seet wahają się od kilku do kilkanaście tysięcy złotych lub kilkadziesiąt w zależności od skali biznesu, metod wyceny, itd.

Zespół GoVentures wykonuje wyceny dla Startupów w oparciu o różne metody wycen. czas realizacji wycen to 2-3 tygodnie w zależności od otrzymanych dokumentów. Wycen dokonują osoby z wieloletnim doświadczeniem w wycenach przedsiębiorstw i Startupów, autorzy publikacji i książek ekonomicznych, wykładowcy na uczelniach ekonomicznych.

Przykładowy zakres wyceny startupu

  1. Analiza danych finansowych
  2. Predykcja wyceny metodą DCF
  3. Predykcja wyceny metodą mnożnikową
  4. Wycena ważona metod DCF i metody mnożnikowej
  5. Ryzyka obniżające wycenę
  6. Analiza rentowności startupu
  7. Analiza płynności
  8. Analiza wrażliwości

Chcesz poznać ofertę na wycenę startupu?

Zobacz także naszą ofertę doradczą:

Zapraszamy do kontaktu:

pfederowicz@gotechnologies.pl

Ponad 150-ciu zadowolonych klientów

Branże, typy Startupów

IoT Startup (Internet of Things Startup)

Ogromna branża urządzeń komunikujących się z sobą i innymi systemami (M2M – Machine to Machine), systemów zbierających dane (Big Data) i je przetwarzające wraz z systemami sztucznej inteligencji (AI). Dzięki transmisji 5G oraz łączności typu LoRa czy SigFox dostępna będzie dla wszystkich urządzeń domowych (Smart Homes) czy do zastosowań przemysłowych (IIoT – Industrial Internet of Things)

FinTech Startup (Financial Technology Startup)

Startupy finansowe oferujące innowacyjne, często tańsze usługi finansowe do tradycyjnych usług bankowych. Często oferują produkty komplementarne, mniejsze spready, wybór pomiędzy produktami, nowe waluty (Cryptocurrency), nowe możliwości płatności np. przez telefon, itd. Dzięki dyrektywie PSD2 startupy typu FinTech zyskują nowe możliwości współpracy z branżą bankową.

BioTech Startup (Biotechnology Startup)

Startupy BioTechnologiczne poszukują nowych leków zarówno dla ludzi jak i zwierząt, dzięki Big Data i uczeniu maszynowemu (Machine Learning) poszukują symptomów wystąpienia chorób, za pomocą czujników i Big Data analizują postępy rehabilitacji, zajmują się modyfikacjami genetycznymi, itd.

PropTech Startup (Property Technology Startup)

Startupy PropTech działają w obszarach obiektów mieszkaniowych i biurowych. Ich zakres biznesowy zaczyna się od wyborów odpowiednich lokalizacji pod budowę, poprzez wynajem i zarządzaniem. Mogą to być systemy rezerwacyjne, systemy oszczędzające energię (ESCO), systemy coworkingowe, systemy vendingowe, systemy czujników IoT, itd.

MedTech Startup (Medical Technology Startup)

Startupy MedTech podobnie jak część z BioTech produkują produkty przeznaczone dla ratowania zdrowia. Mogą to być i leki, systemy zdalnego leczenia, systemy rehabilitacyjne, systemy Big Data z uczeniem maszynowym, itd.

Big Data, Data Science Startup

Startupy wykorzystujące duże ilości danych z wielu źródeł, z wykorzystaniem algorytmów uczenia maszynowego (Machine Learning) i sztucznej inteligencji (AI). Startupy poszukują nowych źródeł przychodów poprzez monetyzację danych, poprawiają istniejące procesy biznesowe poprzez lepsze, spersonalizowane dane, itd.

BlockChain Startup

Startupy wykorzystujące technologię Blockchain w istniejących procesach biznesowych i przyszłych. Często powiązane z elektronicznymi walutami, jednostkami administracji publicznej, branży medycznej, zarządzaniem łańcuchami dostaw czy jako alternatywa dla tzw. nośników trwałych.

Smart City Startup

Startupy Smart Cities dostarczają urządzeń, aplikacji czy usług dla inteligentnych miast. Systemy te pomagają badać jakość powietrza, pozwalają zarządzać miejscami parkingowymi, pomagają w bezpieczeństwie, zarządzają oświetleniem czy transportem miejskim. Dzięki komunikacji 5G czy typu LoRa inteligentne miasta dostarczają sieci grid dla dowolnych urządzeń od różnych firm przeznaczonych dla mieszkańców aglomeracji miejskich.

Smart Home Startup (Digital Home Startup)

Startupy z branży Smart Home dostarczają za pomocą urządzeń IoT i wbudowanym urządzeniom nowe, nigdy wcześniej nie spotykane funkcjonalności. Produkty te to inteligentne zarządzanie oświetleniem, wentylacją czy bezpieczeństwem. Produktami dla Smart Home mogą być inteligentne żarówki, lodówki czy samodziałające kosiarki i odkurzacze.

Artificial Inteligence Startup (AI Startup)

AI to obecnie bardzo modny trend biznesowy. Produkty sztucznej inteligencji są powszechnie wykorzystywane w systemach biznesowych do nauki i wykonywania obowiązków ludzkich jak i do przewidywania przyszłości, trendów, itd. Produkty AI znajdują się już w autonomicznych samochodach, dronach, w sklepach internetowych, systemach ERP czy CRM. A znajdą się wszędzie tam gdzie jest człowiek np. w lodówkach, itd. Elementem niezbędnym dla AI jest Big Data.

AdTech Startup (Advertising Technology), MarTech (Marketing Technology Startup)

Startupy AdTech czy MarTech działają w obszarach marketingu i reklamy oraz relacjami z klientami. Startupy te dostarczają technologie typu CRM, CMS, Marketing Automation, systemy reklamowe np. RTB, sieci afiliacyjne, chatboty, analitykę internetową, itd.

Security Startup (Cyberbezpieczeństwo)

Startupy związane z bezpieczeństwem dostarczają produktów i usług związanych z szeroko pojętym bezpieczeństwem w sieci internet. Są to szyfrowane komunikatory, usługi szyfrowania, produkty zabezpieczające strony internetowe przez atakami hakerskimi, ochrona dzieci w sieci, itd.

Logistic Startups

Startupy logistyczne zarządzają łańcuchem dostaw, śledzą przesyłki, pozwalają na dostarczanie produktów w ten sam dzień, jedzenie i posiłki w ciągu godziny. Startupy logistyczne pracują nad dronami czy robotami dostarczającymi przesyłki czy pizzę, autonomicznymi statkami transportowymi i samochodami.

SaaS Startup (Software as a Service Startup)

Startupy sprzedające produkty czy usługi w modelach abonamentowych, często część funkcjonalności za darmo. Systemy te są zlokalizowane i zarządzanie przez producenta, klient nie musi martwić się o updaty, wydajność czy bezpieczeństwo. Mogą to być systemy CRM, ERP, platformy eCommerce np. sklepy internetowe czy Marketplace.

eCommerce Startup

Startupy z branży eCommerce dostarczają produkty czy usługi dla biznesów internetowych. Mogą to być platformy sklepowe czy marketplace, boty rozmawiające z klientami, systemy do poprawy SEO czy SEM, narzędzie poprawiające konwersję czy optymalizujące procesy na stronie.

InsureTech Startup (Insurance Technology Startup)

Startupy sprzedające szeroko pojęte produkty ubezpieczeniowe np. polisy samochodowe. Dzięki technologii (np. czujniki w samochodach badające jakość jazdy) startupy te mogą zaoferować odpowiednie ubezpieczenie dla danego klienta, zmniejszając ryzyka dla swojego biznesu.

HealthTech Startup (Health Care Technology Startup)

Startupy z branży medycznej, rolniczej, ekologicznej czy IoT tworzące rozwiązania dla poprawy naszego zdrowia np. nowe zdrowe jedzenia ale także produkty do analizy naszego zdrowia np. za pomocą AI i urządzeń do zbierania danych, zdalnych centrów leczenia, itd.

Zobacz naszą ofertę dla Startupów:

Zapraszamy do kontaktu:

pfederowicz@gotechnologies.pl

Ponad 150-ciu zadowolonych klientów

Ekonomia API (API Economy) – Doradztwo biznesowo-technologiczne

API (ang. Application Programming Interface) to termin techniczny określający możliwość skorzystania z danych, usług czy produktów oferowanych przez inne podmioty. Podmioty te są często określane jako zewnętrzni dostawcy (ang. TPP Third Party Providers). Np. sklepy internetowe korzystają z API do systemów płatności np. banków czy firm kurierskich, Otwarte standardy bankowe (dyrektywa PSD2 – Payment Services Directive 2) umożliwią fintek-om dostęp do danych i rachunków klientów, Open API w Smart Cities umożliwią tworzenie nowych systemów, produktów czy usług w oparciu o dane miejskie.

Czy API to tylko interfejs? Nie, API umożliwia ………….. Zapraszamy do przeczytania całego artykułu na GoTechnologies: Ekonomia API – API Economy

Zapraszamy też do skorzystania z naszych usług doradczych dla Startupów

Zapraszamy do kontaktu:

pfederowicz@gotechnologies.pl

Ponad 150-ciu zadowolonych klientów